DETERMINAN KEUANGAN BERKELANJUTAN BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA: PENDEKATAN KUANTITATIF ATAS PENGARUH GREEN FINANCE, RETURN ON ASSETS, LEVERAGE, DAN UKURAN PERUSAHAAN

Authors

  • Ridwansyah Ridwansyah UIN Raden Intan Lampung
  • Jhody Wiraputra UIN Raden Intan Lampung
  • Karnila Ali Universitas Muhammadiyah Metro

DOI:

https://doi.org/10.24127/jf.v8i2.2788

Keywords:

Keuangan Berkelanjutan, Green Finance, Return on Assets, Leverage, Ukuran Perusahaan

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi secara mendalam bagaimana green finance, tingkat profitabilitas yang diukur melalui return on assets (ROA), rasio leverage, serta ukuran perusahaan memengaruhi kinerja keuangan berkelanjutan pada bank umum syariah di Indonesia selama kurun waktu 2019 hingga 2023. Pemilihan sampel dilakukan menggunakan metode purposive sampling, sehingga teridentifikasi sebanyak 8 bank syariah yang memenuhi kriteria seleksi penelitian. Proses analisis data dilakukan melalui pendekatan regresi linier berganda berbasis data panel dengan memanfaatkan perangkat lunak EViews 10.0. Berdasarkan hasil analisis signifikansi parsial (uji t), ditemukan bahwa green finance tidak memiliki dampak signifikan terhadap keberlanjutan kinerja keuangan. Sebaliknya, return on assets, leverage, dan ukuran perusahaan terbukti secara statistik memberikan pengaruh signifikan terhadap aspek keberlanjutan keuangan. Selanjutnya, hasil uji simultan (uji F) menunjukkan bahwa keempat variabel independen yang diteliti secara kolektif memberikan kontribusi yang signifikan terhadap peningkatan kinerja keuangan berkelanjutan pada bank syariah. Hasil temuan ini menghadirkan implikasi penting bagi industri perbankan syariah dalam mengembangkan strategi keuangan yang mengintegrasikan prinsip keberlanjutan, serta memberikan perspektif bernilai bagi para investor dalam menilai kinerja lembaga keuangan berbasis syariah dari dimensi keberlanjutan jangka panjang.

References

Agung, I. G. A., SE, M. M., Subhan, M. N., SE, M. M., Putri, F. C., SE, M., Dewiningrat, A. I., SE, M. M., Agusdiwana Suarni, S. E., & Widyaningsih Azizah, S. E. (2023). Manajemen Keuangan Menghadapi Industri 5.0. Cendikia Mulia Mandiri.

Alim, M., & Sina, D. I. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing Dan Laba Bersihterhadap Financial Sustainability Ratio (Pada Perusahaan Perbankan Syariah Yang Ada Di Indonesia Periode 2014-2018). Balance Vocation Accounting Journal, 4(1), 28. https://doi.org/10.31000/bvaj.v4i1.2701

Almira, N. P. A. K., & Wiagustini, N. L. P. (2020). Return on asset, return on equity, dan earning per share berpengaruh terhadap return saham. Udayana University.

Amalia Rizky, K. P. (2004). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Financial Sustainability Ratio pada Bank Rakyat Indonesia dan Bank Danamon. Skripsi Sarjana Tidak Dipublikasikan. STIE Perbanas Surabaya.

Andespa, R. (2017). Faktor-faktor yang mempengaruhi minat nasabah dalam menabung di bank syariah. Al-Masraf: Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan, 2(1), 43–57. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.15548/al-masraf.v2i1.90

Aprillianto, E. D. (2024). PENINGKATAN FINANCIAL SUSTAINABILITY BERBASIS PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN DIVIDEN PADA PERBANKAN SYARIAH GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA. Universitas Islam Sultan Agung Semarang.

Cicchiello, A. F., Cotugno, M., Monferrà , S., & Perdichizzi, S. (2022). Credit spreads in the European green bond market: A daily analysis of the COVID-19 pandemic impact. Journal of International Financial Management & Accounting, 33(3), 383–411. https://doi.org/https://doi.org/10.1111/jifm.12150

D. L., Randers, J., & Behrens, W. W.D. H., M. (1972). The Limits to Growth: A Report for the Club of Rome’s Project on the Predicament of Mankind. Universe Books. https://doi.org/https://doi.org/10.1349/ddlp.

Ghozali. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Pogram IBM SPSS Edisi Sembilan. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Handoko, J., & Santoso, V. (2023). Pengaruh Akuntansi Hijau dan Kinerja Lingkungan terhadap Kinerja Keuangan dengan Tanggung Jawab Sosial sebagai Pemediasi. Nominal Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 12(1), 84–101.

Hasibuan, V., AR, M., & NP, N. (2016). Pengaruh Earning Per Share (EPS) terhadap Harga Saham menurut fahmi. Jurnal Administrasi Bisnis S1 Universitas Brawijaya, 39(22), 139–147.

Israel, C., Mangantar, M., & Saerang, I. S. (2018). Pengaruh struktur modal, kepemilikan institusional dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 6(3).

Leksono, A. W., Albertus, S. S., & Vhalery, R. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang listing di BEI periode tahun 2013–2017. JABE (Journal of Applied Business and Economic), 5(4), 301–314. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.30998/jabe.v5i4.4174

Mabad, T., Ali, O., Ally, M., Wamba, S. F., & Chan, K. C. (2021). Making Investment Decisions on RFID Technology: An Evaluation of Key Adoption Factors in Construction Firms. IEEE Access, 9, 36937–36954. https://doi.org/10.1109/ACCESS.2021.3063301

Makruflis, M. (2019). Pengukuran Kesehatan Bank Syariah Berdasarkan Islamicity Performance Index. IQTISHADUNA: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 8(2 SE-Articles). https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v8i2.176

Malinton, D., & Kampo, K. (2020). PENGARUH MODERASI GREEN BANKING DALAM HUBUNGAN ANTARA CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DAN GOING CONCERN. Dinamika Akuntansi Keuangan Dan Perbankan, 8(2 SE-Articles).

Memon, A., Akram, W., & Abbas, G. (2022). Women participation in achieving sustainability of microfinance institutions (MFIs). Journal of Sustainable Finance & Investment, 12(2), 593–611. https://doi.org/10.1080/20430795.2020.1790959

Munandar, A., & Aravik, H. (2022a). Pengaruh CAMEL Terhadap Financial Sustainability Ratio Pada Bank Umum Syariah Periode Juni 2014–Februari 2022. Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 8(1), 49–58.

Munandar, A., & Aravik, H. (2022b). Pengaruh CAMEL terhadap Financial Sustainability Ratio pada Bank Umum Syariah Periode Juni 2014 - Februari 2022. Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 8, 1. https://doi.org/https://doi.org/10.36908/esha.v8i1.482

Naqvi, B., Mirza, N., Rizvi, S. K. A., Porada-Rochoń, M., & Itani, R. (2021). Is there a green fund premium? Evidence from twenty seven emerging markets. Global Finance Journal, 50, 100656. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100656

Nur, N. M., Almuttaqin, M. A., Aprilianti, A., & Pratama, D. (2024). Mengeksplorasi Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, dan Loans to Deposit Ratio dalam Memprediksi Kondisi Bermasalah pada Bank Perkreditan Rakyat. Management Studies and Entrepreneurship Journal (MSEJ), 5(2 SE-Articles), 4378–4388. https://doi.org/10.37385/msej.v5i2.1608

Oktoviyanti, O., & Etty Murwaningsari. (2023). Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Financial Sustainability Pada Sub-Sektor Perbankan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 927–942. https://doi.org/10.25105/jet.v3i1.15533

Panjaitan, T. (2000). Manajemen Aktiva Perbankan. Cricket Media.

Priharta, A., Rahayu, D. P., & Sutrisno, B. (2018). Pengaruh CGPI, Kualitas Audit, Ukuran Perusahaan dan Laverage terhadap Manajemen Laba. JABE (Journal of Applied Business and Economic), 4(4), 277–289. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.30998/jabe.v4i4.2674

Rohmah, M., Masitoh, F. N., & Sari, N. L. (2024). The Effect of Monetary Policy on the Implementation of Green Economy in the Banking Sector: A Case Study in Indonesia. Proceeding ICAMEKA: International Conference Accounting, Management & Economics Uniska, 1(SE-Articles), 893–908.

Rustam, A., & Adil, M. (2022). Financial Sustainability Ratio and Aspects That Affect It. Jurnal Akuntansi, 26(1), 144–160. https://doi.org/ecojoin.org/index.php/EJA/article/view/822

Sari, P. I. P., & Abundanti, N. (2014). Pengaruh pertumbuhan perusahaan dan leverage terhadap profitabilitas dan nilai perusahaan. Udayana University.

Sastika Rahmanisa, D. (2023). PENGARUH GREEN FINANCE DAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DISCLOSURE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN MELALUI KINERJA KEUANGAN PADA LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA. STIE Bank BPD Jateng.

SE, H. J. S. (2018). GREEN FINANCIAL MANAGEMENT: MODEL SOLUSI MENINGKATKAN NILAI PERUSAHAAN BERKELANJUTAN. Dr. H. Jaja Suteja SE, MS. i CFRM. DBA.

Setiawan, S. (2018). Determinan Penentu Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Maps (Manajemen Perbankan Syariah), 1(2), 1–9. https://doi.org/https://doi.org/10.32627/maps.v1i2.223

Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kualitatif Kuantitatif dan R&G. Alfabeta.

Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta.

Susanti, N. L. (2016). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Perusahaan, Profitabilitas, Dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan Studi Pada Emiten Sektor Manufaktur Di Bei. JRAK: Jurnal Riset Akuntansi Dan Komputerisasi Akuntansi, 7(2), 43–53.

Susilowati, F., Wafirotin, K. Z., & Hartono, A. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Tipe Industri, dan Ukuran Dewan Komisaris terhadap Corporate Social Responsibility Disclosure (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia perio. ISOQUANT: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 2(2), 18–25. https://doi.org/https://doi.org/10.24269/iso.v2i2.186

Urban, M. A., & Wójcik, D. (2019). Dirty Banking: Probing the Gap in Sustainable Finance. In Sustainability (Vol. 11, Issue 6). https://doi.org/10.3390/su11061745

Wahyuni, F., & Erawati, T. (2019). Pengaruh corporate governance, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap kinerja keuangan perusahaan di bursa efek Indonesia (Studi kasus perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2013-2017). Jurnal Akuntansi Pajak Dewantara, 1(2), 113–128.

Zubair, M. K. (2008). Akselerasi Pertumbuhan Bank Syariah di Indonesia. Millah: Journal of Religious Studies, 8(1 SE-Articles), 1–16. https://doi.org/10.20885/millah.vol8.iss1.art1

Downloads

Published

2025-11-19

Issue

Vol. 8 No. 2 (2025): NOVEMBER

Section

Articles

License

Authors who publish with this journal agree to the following terms:

  • Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.  Creative Commons Attribution 4.0 International License.
  • Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
  • Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work.
  • The author warrants that the article is original, written by stated author(s), has not been published before, contains no unlawful statements, does not infringe the rights of others, is subject to copyright that is vested exclusively in the author and free of any third party rights, and that any necessary written permissions to quote from other sources have been obtained by the author(s).

Creative Commons License
Creative Commons License
FIDUSIA : JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.