MOMEN PASCA PANDEMI COVID-19 TERHADAP INVESTASI DI INDONESIA

Febriyanto Febriyanto, Septiana Mar'atus Sholikhah

Abstract


Penelitian ini mendeskripsikan dan menganalisis hasil dari pembentukan portofolio pada Indeks saham LQ45 periode Februari 2020 - Juli 2021 dengan metode analisis Single Index Model. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 6 (enam) saham perusahaan yang menjadi prioritas dalam membentuk portofolio optimal beserta proporsi dana masing-masing saham yaitu TBIG sebesar 28%, ANTM sebesar 22%, TOWR sebesar 15%, ERAA sebesar 16%, ITMG sebesar 7% dan INCO sebesar 13%. Nilai expected return portofolio sebesar 6,31% per bulan lebih besar dibandingkan return pasar dengan risiko portofolio yang ditanggung investor sebesar 5,72% per bulan. 

Kata kunci : Diversifikasi, Investasi, Portofolio


Full Text:

PDF

References


Alexander dan Baley. (2017). Analisis Perbandingan Risk & Return Portofolio Saham First Liner & Second Liner Dengan Metode Indeks Tunggal (Studi Kasus Pada Saham- Saham Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2012 -2014). Jurnal Ekonomi Manajemen, Vol. 2, No. 1.

Andayani dan Anggraini. (2013). Penggunaan Metode Single Indeks Model Dalam Menentukan Portofolio Optimal Tahun 2012-2015. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) Vol. 38 No. 2.

Balarezo, J. (2010). International Diversification using Co-Integration and Modern Portfolio Theory. Unpublished Master Thesis, Dept. of Economics, Copenhagen Business School.

Berger, D., Pukthuanthong, K., & Jimmy Yang, J. (2011). International diversification with frontier markets. Journal of Financial Economics, 101(1), 227–242. doi:10.1016/j.jfineco.2011.02.009

Bodie, Z., Alex Kane and A. J. Marcus. (2014). Investments, 9th Edition, McGraww Hill Global Holdings, New York.

Bouslama, O., & Ouda, O. B. (2014). International portfolio diversification benefits: The relevance of emerging markets. International Journal of Economics and Finance, 6(3), 200.

Dimitriu, M. (2014). Modelling the efficient frontier of investments portfolio. Journal Knowledge Horisonz – Economics, 6(3), 35-40.

Febriyanto, F. (2018). Keputusan Diversifikasi Portofolio Investasi Diera MEA. Fidusia: Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 1(2).

Febriyanto, F., Kufepaksi, M., & Hasnawati, S. (2019). International Investment Diversification In Asean- 5countries After Asean Economic Community (AEC).

Goh, Q. R., Annuar, M. N., & Zariyawati, M. A. (2014). The Benefits of Diversification in ASEAN Stock Market to Malaysia Investors. Asian Social Science, 10(4), 78.

Grauer, R. R. & Hakansson, N. H. (1987). Gains From International Diversification. 1968-85 returns on portofolios of stocks and bonds. The Journal of Finance, 42(3), 721-739.

Jogiyanto, H. 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesembilan. Yogyakarta: BPFE.

Kusuma Fani., Febriyanto, dan Karnila Ali. (2022). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Harga Saham Sektor Keuangan di Bursa Efek Indonesia. Seminar Nasional Potensi dan Kemandirian Daerah. , h.1-10.

Karolyi, G. A., & Stulz, R. M. (1996). Why do markets move together? An investigation of USâ€Japan stock return comovements. The Journal of Finance, 51(3), 951-986.

Liaw, K. Thomas. (2005). Capital Market. Thomson-Southwestern.

Mansourfar, G., Mohamad, S. & Hassan, T. (2010). A Review of International Portfolio Diversification: The Middle East and North African Region. African Journal of Business Management Vol. 4(19), pp. 4167-4173.

Ratna Wahyu A, Mispiyanti. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal.

Reilly, Frank K. and Keith C. Brown, (2018), Investment Analysis and Portfolio Management, 11th Edition, The Dryden Press, New York.

Sartono dan Zulaihati. (2018). Analisis Investasi Dan Penentuan Portofolio Saham Optimal Dengan Metode Indeks Tunggal (Studi Empiris Pada IDX 30 Yang Terdaftar Di Di Bursa Efek Indonesia Periode Agustus 2017-Januari 2018). Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Volume 6 nomor 2.

Sethapramote, Yuthana and Prukumpai, Suthawan and Kaewju, Anucha, Stock Market Integration and Portfolio Diversifications in the ASEAN Economic Community (AEC): A Thai Perspective (November 28, 2013). Asian Finance Association (AsianFA) 2014 Conference Paper. https://ssrn.com/abstract=2396471

Sharpe, W. F. (1963). A simplified model for portfolio analysis. Management science, 9(2), 277-293.

Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi. Yogyakarta: Kanisius.


DOI: 10.24127/jm.v17i1.1363

Article Metrics

Abstract view : 134 times
PDF - 100 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


This journal has been indexed by:


View DERIVATIF Stats